지난해 신용등급이 하락한 기업 수가 전년 대비 22% 늘어난 것으로 나타났다. 신용등급이 떨어진 회사 수가 오른 회사 수를 웃도는 하향조정 현상이 유지되고 있다.
금융감독원은 지난해 신용평가실적서 등을 바탕으로 국내 신용평가회사 4곳(한국기업평가·한국신용평가·나이스신용평가·서울신용평가)의 신용평가 실적을 분석해 이같이 6일 밝혔다.
신용등급 상승 회사는 34개사로 전년(37개사) 대비 3개사(8.1%) 감소한 반면 등급 하락 회사는 66개사로 전년(54개사) 대비 12개사(22.2%) 증가했다.
이로써 지난해 등급변동성향은 -2.8%로 전년(-1.6%) 대비 0.6%포인트 감소해 전년에 이어 하향조정 기조가 유지됐다. 등급변동성향이란 등급 순상향건수를 연초유효등급 보유업체수로 나눈 값이다. 순상향건수는 등급 상향건수에서 등급 하향건수를 뺀 숫자다.
지난해 연초 대비 연말 신용등급유지율은 91.6%로 전년(88.7%) 대비 2.9%포인트 상승했다. 신용등급유지율은 등급별 기초등급이 기말까지 유지된 등급업체수를 기초 등급업체수로 나눈 값이다.
등급별로 보면 AAA등급은 등급소멸비율이 상승했으며 AA등급은 등급하락 비율이 증가했다. AAA등급 소멸비율은 2019년 0.0%에서 지난해 1.7%로, AA등급 소멸비율은 2019년 0.5%에서 지난해 1.7%로 각각 올랐다.
지난해 말 무보증회사채 등급보유 업체수는 총 1240개사(중복제외 시 580개사)로 연초(1131사) 대비 109개사(9.6%) 증가했다. 투자등급 업체수는 1045곳으로 연초(1012곳) 대비 33곳(3.3%) 증가했고 투기등급 업체수는 195곳으로 연초(119곳) 대비 76곳(63.8%) 늘었다. 투기등급 비중은 연초 대비 5.2%포인트 상승해 전체 중 15.7%를 차지했다.
지난해 부도업체는 2개사(중복평가 포함 시 3건)로 연간부도율은 0.27%로 집계됐다. 이는 전년(0.91%) 대비 하락한 것이다 2015년 이후 투자등급에서 부도업체는 없었으며 지난해 투기등급에서 2개사의 부도가 발생했다.
1998년 이후 연차별 평균누적부도율은 등급이 낮고 기간이 길수록 높게 나타났으며 등급간 부도율 역전현상은 없었다. 평균누적부도율은 특정 신용등급이 부여된 이후 기간경과에 따라 부도가 발생하는 평균비율을 말한다.
투자등급(0.13~1.39%)과 투기등급(6.29~14.16%)간 부도율 차이가 뚜렷하게 나타나는 등 대체로 등급과 부도율이 높은 상관관계를 유지했다.
1998년부터 지난해까지 부도기업의 부도 전 36개월간 신용등급의 중앙값 범위는 BBB-에서 CCC로 나타났다. 최근 3년 중 부도기업의 부도 전 36개월간 신용등급의 중앙값 범위는 BB-에서 CCC 사이로 집계됐다.
지난해 말 등급전망 부여업체는 195개사(안정적 제외)이며 '긍정적'은 40개사(20.5%), '부정적'은 155개사(79.5%)로 나타났다. 등급전망이란 평가시점에 신용등급 방향성에 대한 1∼2년 장기 전망을 나타낸다.
부정적 비율이 지난 2019년 말 65.0%에서 지난해 말 79.5%로 14.5%포인트 상승해 등급하락 기조가 강화됐다. 작년 말 등급감시 등록업체는 전년(9개사) 대비 1개사 증가했으며 이중 상향검토는 3개사, 하향검토는 7개사로 집계됐다.
신용평가사 시장점유율은 한국기업평가(33.8%), 한국신용평가(32.5%), 나이스신용평가(32.4%) 순으로 3개사의 균점체제를 지속했다.
지난해 국내 신용평가회사의 신용평가부문 매출액은 1095억2000만원으로 전년 대비 68억3000만원(6.7%) 증가했다. 특히 채권담보부증권(P-CBO) 발행증가에 따라 회사채 발행규모 증가로 신용평가부문 매출 증가가 두드러졌다.
금감원은 "최근 들어 신용등급이 하락한 회사가 증가하고 등급하락 방향성이 강화되는 등 전반적으로 하방 압력이 지속되는 분위기"라며 "금감원은 시장 변화에 효과적으로 대응할 수 있도록 회사채를 중심으로 신용등급 변화를 모니터링해 자본시장의 인프라인 신용평가의 신뢰성이 제고될 수 있도록 각사의 신용평가방법과 운용의 적정성에 대해 지속적으로 점검할 예정"이라고 전했다.
<뉴시스 기사ㆍ사진 제공>